|
|
רו" ח אית מ ר ב ן-מ א י ר | ד " ר ר ו "ח קר ן ב ר-ח וה 56 של החברה כל שנה אמורה להיות לפחות בשווי דומה לפחת ( כדי להחזיר את השחיקה ) . תזרים מזומנים מפעילות מימון — Cash Flow from ( CFF Financing Activities ) : משקף את תנועת המזומנים בחברה אשר נובעת מהאופן שבו החברה מממנת את פעילותה, באמצעות הון זר ( הלוואות, אג"ח וכו' ) או באמצעות הון עצמי ( הנפקת מניות או חלוקת דיבידנדים ) . לגבי תזרים זה לא ניתן לקבוע חד- משמעית מהי משמעותו, שכן היא תלויה במחזור חיי החברה . ניתן ללמוד ממנו על מבנה ההון של החברה ( האם היא שומרת על מינוף פיננסי קבוע ) וניתן לאבחן קשיים של החברה בגיוס אשראי "זול" ( האם היא משתמשת באשראי זול לזמן ארוך או באשראי יקר לזמן קצר ) . סיכום שלוש הקטגוריות הוא השינוי במזומנים ובשווי מזומנים אשר התרחש בחברה במהלך התקופה . במילים אחרות : ההפרש בין יתרת המזומנים ושווי מזומנים שהחברה החזיקה בתחילת השנה, אל מול יתרת המזומנים ושווי מזומנים שהחברה החזיקה בסוף השנה . תזרים חיובי משקף סיטואציה של כניסת מזומנים לחברה, לעומת תזרים שלילי אשר משקף יציאה של מזומנים מהחברה . הטבלאות הבאות מצי...
To the book |
|
|