|
|
ציינו בסעיף הקודם כי הכנת תחזית מזומנים תאפשר לפירמה לאתר מראש את הדרישות למימון נוסף ולתאם בעוד מועד עם מקורות המימון לטווח קצר , ובעיקר עם הבנק , את קווי האשראי הנוספים . ואולם , כדי להסכים להרחבת קווי האשראי ולהגדלת משיכות היתר ידרוש הבנק מהפירמה להוכיח כי פעילותה העתידית תהיה רווחית על אף תזרים המזומנים השלילי . הפירמה תוכל לספק דרישה זו באמצעות דוח רווח והפסד חזוי , דוח רווח והפסד פרו פורמה , שבו ירוכזו הנתונים המצביעים על כך שהיא ממשיכה להניב רווחים . גם אם הבנק יסכים להגדיל את האשראי לפירמה , יש להניח שהוא ידרוש ממנה ביטחונות , דהיינו הוא ירצה להבטיח כי בבעלותה יש מספיק נכסים שיאפשרו לה לפרוע את ההלוואות בעת הצורך ושאפשר לשעבדם לטובת הבנק . תמונת הנכסים תוצג לבנק על ידי הפירמה באמצעות מאזן חזוי או מאזן פרו פורמה . וכך , נוסף לתחזית מזומנים מכינה הפירמה גם מערכת שלמה של דוחות כספיים חזויים או דוחות כספיים פרו פורמה . השימוש בהם , כמובן , ייעשה לא רק לצורכי הבנק אלא גם , ובעיקר , לצורכי ההנהלה , המשתמשת בתוצאות החזויות כדי לבחון את התכניות התפעוליות והפיננסיות שלה .
To the book |
|
|